El análisis financiero es una técnica que evalúa y estudia los estados financieros de la empresa. Tiene como objetivo final realizar un diagnóstico de la compañía para, sacar ventaja de las oportunidades y atajar los problemas, maximizando de este modo su valor.
Para poder realizar este diagnóstico, se utilizan unos indicadores o ratios que son comparados con años anteriores, de este modo sabemos la salud de la empresa en el momento actual y la tendencia que está siguiendo.
Para poder evaluar los estados financieros se utilizan dos herramientas:
- Análisis Vertical: Se analiza el peso que tiene las partidas que componen los estados financieros respecto a sus totales, de tal forma podremos saber qué peso tienen los costes variables en las ventas o qué porcentaje del pasivo representan las deudas a corto plazo.
- Es un análisis estático puesto que compara valores de un solo periodo.
- Análisis Horizontal: Se comparan los estados financieros homogéneos de dos o más periodos consecutivos. El análisis se puede hacer tanto en términos absolutos o en ratios, siendo este último de mayor utilidad.
- Con el análisis horizontal podemos evaluar la empresa en términos de liquidez, solvencia, estructura, operativa, … , se trata de un análisis dinámico puesto que compara los valores de varios periodos, mostrando cambios de tendencia.
Para obtener un buen resultado, hay que tener un amplio conocimiento tanto de la técnica del análisis, de la compañía, la actividad y su entorno, ya que un indicador puede tener interpretaciones distintas dependiendo del sector de la empresa.
El análisis financiero es una herramienta muy útil que ha de utilizarse siempre con independencia del tamaño o la actividad de la empresa.
